【台股週報 10/12-10/16】上週壓力49,966確實沒過，支撐49,567確實破了要跑：今年4次大跌告訴你乖離多少會彈

30秒結論：上週全中：壓力5萬沒過，連兩天叩關失敗後轉弱；支撐49,567破了，10/13重挫千點、10/15再崩1655點收46,969，外資賣3025億創新高，不跑就套。今年統計：與月線乖離-5%~-7%、融資單日減百億、跌停破百家，就是反彈區。反彈只用3成試單，站回月線+跌停收斂到50家以下+權值止跌，才是波段單開始。非投資建議。

大家好，我是joe。這週是法說週+大跌週，先對帳。

1. 上週驗證：壓力沒過是對的，支撐破了跑也是對的

• 我說壓力49,966+5萬，沒量過不了。→ 中。10/7最高49,966差33點，之後再也沒碰到，10/8收49,313跌492點，本週直接往下。
• 我說支撐49,567/49,479，破了要減碼。→ 大中。10/13盤中重挫超千點，台積電回測2500拖350點，台達電拖90點，聯發科台光電各60點。10/14小彈284點收48,625，但10/15崩1655點收46,969失守47000，破支撐不跑的全吃。
• 我說連假前降部位不追被動漲停。→ 中。10/15外資賣3025億+自營賣958億同創單日新高，只有投信買283億，追高的全被埋。

數據：優分析10/13、winvest 10/14收48,625、中央社10/15收46,969成交1.31兆、10/16開盤+25點早盤+380點反彈。

2. 本週4件事

1. 10/13先蹲：沙國機場被攻擊，布蘭特破106美元，美科技弱，台積電測2500，壓在10日線下，區間預估47500-49500。
2. 10/14小彈：收48,625漲284點，高49,059低48,382成交9286億，南亞塑膠帶頭，市場等台積電10/15法說。
3. 10/15崩盤：法說明明樂觀Q4營收523-543億美元季增14%、2026年營收+44%、台南再加3奈米2028量產、2奈米2027翻倍，但市場怕AI過度投入+通膨，台積電ADR還跌1.8%、輝達跌1.84%，費半跌0.88%，外資狂砍3025億，融資減51億。
4. 10/16喘氣：美債回落+法說利多消化，早盤+380點，投顧說要站回月線才算止跌。

3. 今年像這樣的大跌，乖離多少會彈？我整理了4次

日期	跌法	乖離/籌碼	隔天怎麼走
6/08	盤中-2694史上最大，收-1568史上第三收43,502，台積電2295守月線	破10日線+三關，留下1125點下影線，融資減156億史上第七，外資賣938億，跌停82家，夜盤+1000點	低接+國家隊進場，隔天彈，證明大下影線+融資大減就是反彈訊號
7/17	收-2953史上最大收盤跌點收42,671-6.47%，台積電-180拖1342點占45%	跌破季線43,525，乖離季線約-2%，跌停137家，成交1.21兆，外資賣1890億最高	法人說要三天站回季線+跌停收斂到50家以下+AI權值先止跌，否則不算止跌
8/19	開45,071低走低到44,308重挫999點，兩天跌1548點	美債飆+油漲，高本益比修正，從48,218跌到39,404跌8814後曾彈6997	跌幅收斂+被動元件走強，反彈先留5-7成現金，打長短腳，10月再創新高
10/15	崩1655點收46,969失守47000，成交1.31兆	外資賣3025億+自營958億雙創新高，融資減51億，壓在月線下	看10/16能否站回月線+外資賣超收斂，否則震盪調整

歸納：指數與20MA乖離-5%~-7%、與60MA乖離-8%左右、單日跌停破百家、融資單日減100億以上、外資單日賣1500億以上、期貨逆價差400點以上，隔天彈的機率就大增。7月那次跌破季線-2%都算深了，10月這次-3.4%已經到反彈區邊緣。

4. 反彈的操作策略：只試單不歐印

用張松允第29、30條：試單敢買，順勢才加；用是川第5、8條：買賣之後要休息。

1. 第一天彈只用3成：像10/14漲284點那種，不要追漲停，收盤沒站上10日線就跑。
2. 第二天不追高：10/7最高49,966追的，10/8就套。反彈第二天開高不追，等回測不破前低才加第二批。
3. 破前低就全砍：10/15破46,969前低還抱，就是把反彈單變套牢單。賠錢看錯收盤前全停損。
4. 反彈先留5-7成現金：8/19那次法人就是這樣教，彈不是轉多，是給你減壓的。

5. 怎樣才是波段單開始？4個同時出現

參考7/17法人止跌三條件+我自己的轉折：

1. 三天站回月線/季線：10/16-10/20要連三天站回，不是曇花一日。
2. 跌停家數收斂到50家以下：7月137家要縮到50家，現在看10/16跌停有沒有縮。
3. AI權值先止跌：台積電守住10/15低點+不再破，外資空單回補3000口以上，投信不再獨撐。
4. 量縮止跌+下影線：像6/08留下1125點下影線+成交從2.2兆縮到1.21兆，代表賣壓出完。10/15成交1.31兆太大，還要縮。

四個沒全到之前，反彈都當短打，不開波段單。這就是為什麼我說沒站回月線前，市值續抱可以，主動加碼要等。

6. 下週行動

1. 看月線：站不回去，不開新波段，只做當沖試單
2. 看外資：賣超從3025億收斂到千億以下，才考慮加第二批
3. 看台積電法說消化：2,560-2,590區間，有守才有戲，破了就等45,798週轉折

我是joe。錯就認，對就抱，大跌就拿歷史來對。